中小企業商務租車公司怎么進行流動性管理呢？

       商業銀行有“三性”原則:安全性、受歡迎性和盈利性。除了良好的信用風險管理之外，“安全性”的實現還得益于“流動性”管理?！坝芰Α钡膶崿F得益于良好的期限錯配管理，即“流動性”，以及保持足夠的利差。

一是業務投放波動性較大、未來流動性難以預測。中小商務租賃公司受制于資本金和資產規模偏小，為確保流動性，多數資產負債匹配性較高，導致每期租金回收后多數直接償還對應負債，并無太多資金沉淀用于周轉。此外，項目投放前置條件往往是落實資金來源或再融資渠道，若是短期內投放項目不多，可先用自有資金周轉一段時間后通過再融資回款；若短期內集中投放，則會導致項目排隊等待且無投放時間表。

在上述情況下，資產規模偏小的商務車租賃公司，往往資產類型集中于部分行業，每年行業資金需求周期性可能會變化，導致年初根據投放計劃制定的融資計劃面臨隨時調整。除大額債務外，項目投放占自有資金規模較大，項目投放計劃波動頻繁會導致融資計劃無法調整到位，從而影響商務車租賃公司流動性安排，尤其是大額債務償還安排。

二、是不具備金融機構牌照、缺乏流動性管理工具。  商務租賃公司目前雖然已劃歸銀保監會管理，但仍不屬于金融機構，一方面不按照金融機構監管要求嚴格監管，但更是無法獲得金融機構從同業及公開市場的融資便利，尤其是同業拆借市場。資金市場存在分層，從政策性銀行、國有大行，到股份制銀行及城商行、農商行，每一層資金批發都需要溢價回報。持牌金融機構多數面臨的是拆借價格問題，規模上出現“人艱不拆”的局面很少。

商務租賃公司離上述便利工具較遠，也常年走在“通道型”灰色地帶，一方面是目前商務租賃公司主要做“類信貸”業務有關，更是和中國的金融體系直接相關。

三、是對外融資渠道較狹窄，受市場變動影響較大。雖然不是金融機構，但商務車租賃公司公司也多不被認定為“實體企業”，融資渠道相對狹窄。作為主要資金來源的商業銀行和同業機構，也往往因授信政策限制，無法大比例支持商務租賃公司，且往往需要穿透項目，這對經營“次級債權”的“類信貸”機構而言，極大的降低了融資可獲得性。

國內規模擴張比較快的商務車租賃公司，很多都是順應“地產”、“城投”東風，在短期內通過各種方式催生出來。當面臨政策及監管變化時，原支持這些業務的金融機構都可能出現收縮，且往往是“越窮越難”，額度收緊的時候先收小公司，額度寬松的時候先放大商務車租賃公司。擁有良好股東支持、規模較大的“高富帥”租賃公司相對較好，但獨立系中小租賃公司融資是難上加難。